کارخانه تولید الیاف و اسفنج شیروان در سال ۱۳۴۳ تاسیس شده بود. این کارخانه سال‌ها به عنوان بزرگترین واحد تولیدی الیاف شرق ایران با نام الیاف خراسان فعالیت می‌کرد. ۱۰ سال پیش، پس از واگذاری این کارخانه مهم به بخش خصوصی، سهامداران آن را به بهانه مشکلات اقتصادی و عدم سوددهی به تعطیلی کشاندند. قرار است  یک شهرک مسکونی با نام «سپهر» در محل این کارخانه ساخته شود.